Foundersbacker | 綠色轉型升級再造的專家

最近在 Linkedin，認識一個在瑞典的英國人叫 James Green ，他創了一個很特別的 Startup Studio (Venture Builder) 叫 DQventures ，而 DQ = Don't Quit，也就是協助專業人士，在擁有工作狀況下，如何透過不斷試誤，將副業轉成事業的組織。 我看了他的幾篇 Linkedin 分享，都非常有料，而其中這一篇，是他從 2012 年開始做天使投資的一些心得整理，目前已投資超過 85 間公司，我會在分享個人心得後， 在文章最底下，也分享他的文章原文： 1. 你其實不用很有錢，也能成為天使投資人。 James 本人也是創業者，而創業本身必然有高有低，所以他說：「我最高投資過 75,000 USD，最低也投資過 250 英鎊。」Crowdcube 最低投資門檻是 10 英鎊，能夠同時用投資人與創業者 的角度 ，對待自己的創業項目，能夠更完整地看見事實各種面向。 舉例我一開始，會投資釀酒類項目，但投了幾個後，就會發現釀酒門檻很低，所以幾乎永遠有新的釀酒群募案，所以目前就很少再投資這類案子了。 2. James 說自己每個投資案都愛，有點反直覺。 這點個人認為其實蠻合理的，從看案子到實際投資，一定是當下有感動才會投資，後面即使輸錢，頂多就是把投資金額輸掉，根據 Linkedin 共同創辦人 Reid Hoffman 在某一集 Podcast 有提到過：「投資新創最讓人搥心肝的，不是投錯公司，而是錯過某間好公司，之後再眼睜睜看它高速成長！」 3. 建議投資時，金額盡量維持一致，因為幾乎無法預測哪一間公司會成功，哪一間公司會失敗。 4. 分散風險 投資至少 20 間公司，理想上投資 50 間以上，所以盡量做小額投資，比如股權群眾募資、Angelist Syndicate，或者現在連創投，都開始用 Syndicate 的方式做投資。 5. 股權群眾募資，並沒有比較差，James 是 50/50 的群眾募資對直接投資，我現在是用自己的錢做股權群眾募資，後續如果真的有募到基金，應該也會加入天使俱樂部，跟其他天使投資人一起投資。 6. 每個公司都有可能失敗，James 遇過創辦人倦怠，或被暴力襲擊，我自己則是創業過程中，忽然生了嚴重的病。 7. 如果想在五年內退休，基本上不適合天使投資，大部分的都資，都長達 10 年期。...

上次發了關於投資新創的資訊，有提到投資人的類型，主要分為兩類，分別是策略型投資與財務型投資。 所謂策略型投資，不論是企業的投資機構，也就是所謂的 Coporate VC (簡稱 CVC)，或者天使投資人，其實都有不少是偏向策略型投資，基本上會有兩個原因，一個是投資人在該領域，有相對多的資源可以協助創業者，一個是投資人對某些新領域有興趣，覺得自己未來可能會踏入該領域，理論上也會有更多資源協助。 比如台灣知名的遊戲加速器，也有自己的投資基金，他們主要的優勢，就是可以透過集團的力量，提供人脈、潛在客戶等等資源，協助創業團隊成長，而且他們沒有設定出場年限，這點對早期創業者而言，個人認為頗具吸引力。 財務型投資方面則不同，財務型投資人要看的是數字，也就是我投資多少錢，可以在多久之後賺回幾倍的錢，依據在 Findit 平台上的文章表示，財務型投資人會相對更重視出場的可行性與相關規劃。 根據 林冠仲 在「 新創事業的兩難：找策略投資？還是找財務投資？ 」一文中指出，在思考要找哪種類型投資人時，可以從兩個面向切入： 1. 發展階段： 在成長期之前，也就是整個模式穩定可以快速複製前，建議找策略型投資人，反之確認公司的模式且可以快速複製到其他市場後，建議找財務型投資人。 在這裡個人認為成長期是個模糊的定義，不少案例會發現很多聽似或看似可以複製，但實際狀況很可能不同 ，舉例：我之前投資一家英國公司叫 TipJar，他們解決歐美市場的服務生，因為疫情關係、政府宣導無紙化交易，而收到的小費銳減，所以他們就做了軟體綁定信用卡來付小費的 APP，但小費這件事我在澳洲念書一年半，從來沒看過人付小費，而且我 Google 了關鍵字，答案有兩種，一種說是非強制性，一種說根本不用給 (如下圖) 所以我有看過一種變形，即使是同一個品牌，且同一項服務，也可能在每個目標市場都有單獨的公司，分開來募資，以保持彈性。 2. 發展模式： 技術導向的公司，可能適合策略型投資，市場導向的公司，可能為了拚速度、衝流量，甚至需要大筆現金打補貼戰，這時候可能適合財務投資。 但我也在 Crowdcube 上投資過一間公司，叫 Advanced Blast & Ballistic Systems (先進的爆炸和彈道系統 -> 名字也取得超級技術)，它擺明是技術導向的公司，且客戶是美國軍方，但它也是上股權群眾...

前幾天上 AppSumo 時，剛好 Noah 在用 0 元，銷售他的Youtube 成長駭客秘笈： https://appsumo.com/products/noahs-youtube-tips/ ，但說實在我那時候，不知道他是 AppSumo 的創辦人，但我有稍微看一下他的 YT 內容，是個厲害的人。 之前一直有人提，說我寫投資分析內容太深，所以我在嘗試做別的內容，目前想到的，就是先來測試這個「百萬」系列。 但這次我不會在開頭放影片連結，不然就沒得搞了。不過還是可以造福英文不好的人，本文如下： 前面的 4 分多鐘，簡單說就是用圓餅圖分析 Noah 的收入，其實與大家無關，所以可以個人看了幾遍後， 建議直接跳到 4:06 (看我的文摘多有價值，如果一秒 100 萬上下，可以省多少錢？)。 Noah 一開頭提到一個重點，是所謂 90/10 法則，它與一般 80/20 法則類似，就是說他個人 90%收入，會來自單一來源，也就是 AppSumo，然後聽完又可以跳到 6:34 了。 這裡提到 8 個成為百萬富翁的關鍵： 1. 保持低的生活開支 由 Vauxford - 自己的作品, CC BY-SA 4.0, https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=65397788 上圖這輛車，跟 Noah 開的是同一款，確實算是很平民的車款。 2. 10 年法則 這點 Noah 有強調，它非常重要，所以他往下延伸了三個提醒： i. 要在自己心裡明白，要成功就得相對投資對應的時間 ii. 找到自己願意做 10 年的事 iii. 現在就開始執行 3. 副業或創業，沒有發展侷限 這句話個人覺得有疑慮，所有的創業項目，一定都是居於假設之上，而其中最大的假設，是創業者會假設自己的產品和服務，有人會買單。 但以個人經驗來說，我有的創業項目，是買單的人很少，有的是買單的頻率很低，這兩種狀況都會導致創業項目成長受限，所以 目標市場的選擇，仍然是一個重要的課題 。 4. 槓桿 Noah 談到公司成長關鍵只有兩個，一個是科技，另一個是人才，這點個人也蠻認同的，最後一句他也提到：「 你必須請人幫你做事，這樣才能把視角拉高，將目光轉向更有意義的事！ 」 5. 做自己喜歡的事來賺錢 這點很清楚，不太需要解釋，但 Noah 也提到，要同時注重時間的投資回報...

近期發現幾個頗有幫助的好物： 1. Guillaume Moubeche 的 Youtube 頻道： 原本是看他的 Linkedin 教學，結果發現他還蠻有料的，竟然可以從破產到賺上千萬美金，且是在沒有外部投資狀況下做到的。 除了 Linkedin 之外，還有像教人怎麼找工作，或教 Freelancer 怎麼做行銷等等，資訊蠻多元的。 也有一些 Tik Tok 的操作 2. AppSumo： 這個也是 Guillaume 在頻道上持續介紹的，對使用者而言，可以用極低的價格，買到很多 SaaS 的終生服務，而對軟體公司而言，可以在上面找到早期用戶，得到用戶的回饋意見，並且持續改善產品，是一個雙贏的平台： https://appsumo.com/ 當然，這上面有快 1000 種軟體，必然會有重複或甚至雞肋的軟體，舉例像這個軟體： https://appsumo.com/products/tidycal/ 說穿了以我的角度來看，不就是三個免費元素加起來，整合成一個要叫人付費的服務：Linkedin + Calendly +  第三方金流 (Paypal or Stripe) 但以個人經驗，這個軟體的使用場景可能不多，邏輯也很簡單： i. 上述三個元素，是三個很大的題目，且都已形成寡占現象 ii. 上述三個元素，都是所謂的免費增值服務 (Freemium)，如果沒有用一些不同於對手的方法 (例如補貼，但這個時間點應該很難募到這麼多錢，來打補貼戰)，個人也認為很難 目前習慣的使用場景，是會在 Linkedin 上交朋友，然後瞎哈啦兩句，再順勢丟出要不要找時間線上聊聊，同時我最近發現，30分鐘是最大公約數，近期不管跟印尼人或歐洲人 (芬蘭、義大利)，都不約而同會先約 30 分鐘，聊得來就可能延長，聊不來要開溜也不尷尬。 3. Attila Szigeti 的著作 Startup Studio Playbook 印象中我在 Linkedin 敲了 "Startup Studio"，結果意外發現 Startup Studio 不只有一些跨國社群，還有人專門研究 Startup Studio 並出書 (所謂 Startup Studio，也可以稱作 Venture Builder / Venture Studio，或更直白一點，可以叫它...

  UpCircle 宣稱他們除了用廚房不要的天然食材，做成保養品之外，更進一步做到 Plastic Negative，也就是他們回收包材並重新填充，有效達到垃圾減量。 我們一樣由分析新創的四個點切入： 1. 痛點或市場機會： UpCircle  一開始發現，咖啡渣基本上泡完咖啡，就會被丟棄，所以整個咖啡產業，產生非常多咖啡渣，所以他們想運用這些準備要被丟棄的咖啡渣。 2. 解決方案： UpCircle 表示，他們拿了眾多原本要被丟棄的廚餘，做成保養品，其中包含像堅果殼和樹皮等。 這裡就是如標題所述，他們是一間保養品公司。 3. 競爭門檻： 所謂的 Plastic Negative，我引述了 UpCircle 官網上的說明：「對於我們銷售的每項產品，我們必須要提撥部分營收，並且去除超過我們在包裝與營運中途，所消耗的塑膠」，白話一點說，這個對於成本來說是個負擔，但同時也是他們的優勢。 以新創來說，上架的通路可以遍及英國與美國，是一件了不起的成就。 得到這麼多獎項，也是非常不簡單。 5 顆星加 4 顆星評價，超過 97%。 在第二次購買後的重複購買率，超過 5 成，客戶黏著度非常高。 4. 團隊： 兩位創辦人看起來，沒有保養品相關經驗，但他們既然已經做了 6 年半，也有一定成績，而且這一對是 brother and sister (兄妹 / 姊弟)，所以拆夥機率，會相對比夫妻店低。 整體上，個人給 UpCircle 4.25 顆星，最後附上他們的募資連結： https://www.crowdcube.com/companies/upcircle/pitches/bk8jNq

Mascoteros 的募資影片做得蠻好的，談到動物被棄養與虐待的問題，所以 M 要捐出部分營業額，解決寵物們的問題，但說實在我不知道為什麼，他們的募資狀況，不是很理想，離募資結束剩下三天，卻只募到 61%，推測跟他們募資前行銷沒做好有關，以下為募資連結： https://www.crowdcube.com/companies/mascoteros/pitches/lKnnDq 我們一樣從投資的四個角度切入並且分析： 1. 痛點與市場 如果 M 是一般銷售寵物食品的電商，個人興趣相對不高，但 M 點出了寵物被棄養與虐待的問題。 在西班牙，每年會有 28.5 萬的貓狗被棄養，面積等同於三個足球館的面積。 去年有通報的寵物虐待案例，為 957 件。 現在的人都會宣稱寵物是家人，但實際狀況就不得而知了。 2. 解決方案： M 宣稱他們會對動保團體，做出友善貢獻，並且是永續、快樂又健康的。 他們募資影片，有隱約提到有數據平台，協助這些動保機構做數據追蹤，但簡報裡卻沒提到。 3. 競爭門檻： 根據 M 的說法，跟獸醫搭配做遠距看診，可以增加新客戶，並且增加 M 的品牌價值。 電商的轉換率一般來說 1% 算高，所以 6% 算是非常漂亮的數字，但其他的數字因為無從比較，無法判斷是好還是不好。 Animal Revolution 是 M 在募資網站上提到的，主要看起來是做數位內容、倡導捐款，並建立夥伴關係。 4. 團隊： - CEO -  Adrià Galdeano Godoy  - 不知道為什麼，他的 Linkedin 忽然由英文轉成西班牙文，但大意就是說要關心寵物棄養跟虐待問題。 另外，我也剛好在 Linkedin 上晃到，有人提到 M 的轉型，讓他們從一般的寵物電商中脫穎而出。 - Head of eCommerce -  Isaac Comajuncosa Álvarez  - 從 2018 年開始擔任 Myprotein 的電商經理 (Myprotein 看起來是健身用的蛋白粉)，到 2021 年 11 月，開始在 M 公司擔任 Head of eCommerce  -  Customer & Operations Excellence -  Gemma Cabello  - 從 20...

最近開始建 Foundersbacker 的官網，我們用的是 Wix，其實也可以用其他免費的模組化架站工具，很多免費的模組化架站工具，不管是 UI 或是 UX 方面，都做得遠遠比找不知名的工程師，私自從零刻一個網站要好很多，反正官網的重點，就只是讓人方便搜尋，知道這間公司或機構在做什麼。 Foundesbacker 從創立之初，原本期望做個輕鬆簡單天使基金，但實際開始到市面上掃團隊後，就會發現問題不小，一般天使基金期望的回報率，要落在 30 ~ 100 倍，但如果沒有在創業之初做好國際化的基礎，會讓原本就很難的事情，變得難上加難。 所以我們近期最最重要的指標，是找到 3 ~ 5 家，或甚至只要 1 家好公司，然後好好協助它成長。 不過即使找到，到可以把這家公司養胖賣掉或上市，至少都要 5 ~ 8 年，所以以整體的時間軸而言，好像也只能開心一天，吃點垃圾食物。 以整體的架構來看，Foundersbacker 會發展成兩個部分，一個是孵化機構，另一個是投資機構，且兩個機構雖是親兄弟，但會明算帳。 從孵化的角度而言，是協助新創團隊在創業初期，就建立出可以拓展大市場的潛在模式與架構。 以投資的角度，我們會在協助團隊在大市場發展後，才會開始談錢的問題。 其實可以重新回到創業或協助別人創業的狀態，個人心中充滿了感謝 (尤其之前生病，有 18 個月時間都在調養)，感謝老婆與孩子們一路相伴，也感謝一起創業的朋友們，在我離開這麼久後，還邀請我回來參加活動，讓人重拾那懷念的熱情。